這幾天新聞刊登了勞動部的勞動基金運用局發佈的 2021 年的勞退基金的獲益分配，平均每個人可以獲得兩萬多的收益，當然，這幾年只要是說到「平均」，大家都會笑說一個男人跟一個女人平均有一顆睾丸；或者自己跟郭台銘的平均資產有幾百億這種戲謔的說法。所以勞動局也會提出一個大致的統計數據，如今年（分配去年的收益）拿到超過 5 萬的人約為 149 萬戶，大概佔比 12.16％。看到數據，簡單的興趣又被引了出來，不僅趕緊確認一下自己拿了多少，也很有興趣的看看自己排在哪裡～
既然看了今年，簡單乾脆把前幾年的數據也一併找了出來，當然，這樣的數據發佈會比較沒有意義，因為新制還在成長期，所以戶數目前都還是增加的，而開始領新制退休金的人也有限，所以整體的資金規模還在上漲，2017 年公佈時只有說分配超過 3 萬的人多少人，而2019年開始，已經將範圍拉到 5 萬以上，可以想見的這個範圍會越拉越寬，畢竟大家都還在繳錢，專戶裡的累積金額越高，將來分配也想當然耳的越高。
再來，在從勞退基金的規模來看，去年底（2021年底），整體規模已經來到 3 兆多，但由於開始領錢的人會變多，少子化造成的勞動人口會越來越少，所以規模的高峰值可能也不會很遠了。
關於勞退新制，有幾點簡單這裡想說說：
1. 比對台股的年度收益，可以發現勞退基金的收益率實在爛的可以，雖然數據可以看到，在跌的時期，基金跌的比大盤要少的多，但由於這十五年來漲多跌少，簡單以每年一萬塊的投入來算，你買大盤可以比勞退基金的操作績效多出將近 64%，這也是這些年來很多人都希望政府可以開放讓勞工可以像美國一樣，自選勞退帳戶的投資標的。當然，目前的基金有著政府的保障收益，也就是萬一政府很笨，投資到勞工退休的時候，績效為負的，那政府會幫你補足到兩倍的定存收益，也就是說你的勞退專戶只會多，不會少。但一旦開放自選標的，勞工就需要自負責任，萬一投資不當，那也是勞工自己要承擔。可是從歷史經驗來看，即便台股曾經一次 -46％，一次 -21％，這種大幅度的虧損，但時間拉長下來，這樣的虧損幾乎很快的被彌平。而且開放自選對勞工比較好的是：一個 25 歲剛開始繳的年輕勞工與一個 55歲 快要可以退休的勞工，他們能承擔的風險比是不同的，沒有道理讓一個 25 歲的年輕人就用 55 歲的人的投資方式。而且這裡只是以台灣股市來談，如果你把整個世界含括進來，造成的差距甚至遠超過這個例子。當然，簡單也不能只說好的，風險仍在，例如如果你自選的市場是俄羅斯，你現在大概就欲哭無淚了！
範例：這裡以每年增加 10000 元的勞退提撥來舉例。但這是概念性試算，因為以保障收益率來說，應該按月計算，而不是按年計算。
2. 關於政府保障收益這個問題，其實簡單到現在還是沒有完全搞懂。因為從官網上面看，說的是如果領的時候才去計算是否低於保障收益，也就是說現在帳面上看到的整體賺到10％、20％都是沒有意義的。依目前理解的是：例如2008年的基金收益率是-10%，但因為保證收益率是2.65%，所以當年要用 2.65% 算囉？答案是：不是這樣的！當年是 -10％，就是按造 -10％算，保障收益只看最終結果，以上表的數據的例子來說，就是你領的時候如果當年結算的最終收益低於 9.59% ，那政府會補到 9.59％給你。但各位勞工，15 年的投資報酬率 9.59% 是什麼概念，各位知道嗎？就是你15歲的時候借我一萬塊，在你30歲的時候，我還你那一萬塊本金跟 959 塊的利息，算算通貨膨脹，你就會知道這種保障收益一點意義都沒有。
3. 勞退新制除了雇主需要每月提撥 6%，勞工自己也可以自己從薪水提撥 1~6%，個人真的要提撥嗎？以上的討論已經說明了勞退基金的績效與保障收益是多麼的無力，所以與其自己提撥，倒不如把這筆錢拿去自己投資會比較好囉？這裡要提醒的是：勞退自提的部分是免課所得稅的，所以雖然自己買大盤可以輕鬆打敗勞退基金，但例如個人所得稅已經達到20%，那你的邊際成本就不是只有打敗勞退基金，而是勞退基金加上所得稅率，這種差距就不見得容易達成了！所以如果你是小於等於 5% 的所得稅，那千萬不要自提，絕對不划算。12％所得稅的朋友，就看每月收入支出之後的盈餘還有多少，如果還剩很多，那可以考慮提撥，提撥不見得要提撥 6%，簡單之前就曾經是自提 4%，這個跟公司人資申請即可。至於 20% 以上的朋友，基本上就不用考慮了，自提提到滿吧！除非你有穩定超過 20% 以上的投資報酬標的，當然如果真的有這種標的（合法的），請不吝告訴簡單，感謝。